Por Alessia Genoves
$565,633,000 dólares en bonos vende El Salvador. El dato ha sido confirmado por el presidente de la República, Nayib Bukele. Los títulos valores representan los bonos de las series “NotaSV2025” y “EuroSv2023” , cotizados en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Sin embargo, el monto de las ventas adquiridas representa apenas un 35.5% de los $160,000,000 dólares en deudas adquiridas a partir del año 2003 y 2012; es decir, durante las administraciones presidenciales de Elías Antonio Saca y de Mauricio Funes.
“¡El Salvador paga sus deudas!” es la consigna anunciada por el presidente Bukele, desde que oficializó la venta de bonos, el pasado 12 de septiembre de éste año. Es decir, apenas ha transcurrido una semana, desde que las ofertas de venta fueron anunciadas en el portal oficial de la agencia de noticias, Cision. Mientras tanto, el saldo restante es de $103.436.7000; y, para su venta, el presidente anunció el gobierno ha “decidido lanzar OTRA OFERTA por el remanente de los bonos del 2023 y 2025”.
89% y 49% es el incremento experimentado en el valor de la capitalización bursátil de los bonos EuroSv2023 y NotaSV2025, respectivamente. Éste incremento comenzó a experimenzarse desde las fechas 18 y 28 de julio, desde que el presidente Bukele, y el titular del Ministerio de Hacienda, Alejandro Zelaya, anunciaron la emisión de bonos, para su posterior venta. Por otra parte, la disponibilidad del primero respondería a los $800,000,000 dólares; mientras que el segundo, a $543,627,000 dólares.
Aumentan Bonos
89% es el porcentaje al que los euro bonos salvadoreños aumentan la cotización en el mercado bursátil. Ésta condición es exclusiva a la inversión de un préstamo de $800,000,000 dólares, adquiridos en 2012 desde el Fondo Monetario Internacional (FMI). De acuerdo con las estimaciones de Bloomberg, hasta el mes de agosto, la taza sería consistente en un incremento de $0.16 centavos de dólar, totalizando un valor de $0.52 centavos de dólar,
La adquisición de éste préstamo tiene un plazo de vencimiento de hasta el 30 de enero del año 2025. El bono suscrito se titula bajo la denominación NotaSV2025, bajo el código ISIN “US283875AR37”, de acuerdo con el “Registro Estadístico de las Emisiones de Valores”, de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF).
49.83% es el porcentaje al que incrementan los bonos salvadoreños, adquiridos en 2003; por préstamos de $543,627,000 dólares. Según Bloomberg, hasta el mes de agosto, el alza representa un incremento en su valor por $0.16 centavos de dólar, por lo que el precio nominal de cada unidad de títulos valores aumentaría a los $0.86 centavos de dólar, “el nivel más alto, desde mediados de abril”, añadió.
El préstamo tiene una fecha de vencimiento de hasta el 24 de enero de 2023; y responden a la denominación EuroSv2023, suscritas el pasado 24 de enero de 2003, de acuerdo a la base de datos del SSF. Particularmente, los préstamos del financiamiento llegaron a adquirirse en desembolso de $348.5 millones de dólares, hasta los $451.5 millones de dólares, bajo la administración del Ministerio de Hacienda. Ambos prospecto definían código ISIN de sus bonos en “USP01012AJ55”.
Ventas
“El Salvador ha finalizado con éxito la primera operación de compra anticipada de los bonos con vencimiento en el año 2023 y 2025; logrando recomprar bonos por más de $565 millones”, anunció el presidente Bukele. Entre otras cosas, también aseguró que la compra habría “generado un ahorro a nuestro país de más de $275 millones”.
$565,633,000 dólares en bonos vendidos es la cifra más precisa, que anunció la agencia Cisión. Detalla, al mismo tiempo, que los bonos con denominación EuroSv2023 tuvieron un porcentaje de la oferta del 22.44%; es decir, $179,491,000 dólares, ya que el precio unitario por bonos es de $910 dólares. Sin embargo, la venta llegó al 74.11%, siendo una cifra de $133,043,000 dólares; mientras que el saldo restante constituye un valor de $666,957,000 dólares
$432,590,000 dólares responden a la oferta de los $800 millones de dólares, de los bonos emitidos desde la denominación NotaSV2025; es decir, una proporción del 54.07%. De dicha proporción, se vendió el 100% de los títulos valores, por un precio unitario de $540,0 dólares; de modo que el saldo restante representa $367,410,000 dólares.
De las operaciones de venta, “el precio total de compra más los Intereses Devengados a pagar por la República es de $359.999.926,49”, según lo anunció el gobierno desde el portal de Cision. Pero, el presidente valoró la operación como “exitosa”.
Opiniones
“Hemos decidido lanzar OTRA OFERTA por el resto de los bonos de 2023 y 2025. Siempre de forma pública, transparente y a PRECIOS DE MERCADO en el momento de la próxima re compra, que se realizará en 8 semanas”, indicó el presidente Bukele.
El economista y analista de ContraPunto El Salvador, Francisco Martínez, hace las siguientes valoraciones:
Es una medida financiera, pero también es una acción política. Es demostrar que El Salvador es un país que asume la responsabilidad de pagar sus compromisos; y, en lo cual, no ha tenido problemas En cualquier situación, El Salvador gana. Ganaría reduciendo el monto, si hoy te venden en valores menores; o si te dan la confianza de esperar hasta enero del 2023 o enero 2025, para poder esperar, según los pagos de la deuda nominal pautada. Es, en buena parte, recuperar la perspectiva política. Y es, también, decirle a éstos apátridas, que está funcionando en su desarrollo. Que busca generar la mayor fuerza a un Estado que está funcionando, hacia el impulso de políticas que lleven al bienestar de los salvadoreños.
